Credito immobiliare, il paracadute Consap contro tassi e incertezze

Mutui prima casa e Fondo Consap: il paracadute pubblico che sostiene il credito immobiliare

Nel mercato immobiliare italiano, ancora condizionato da tassi elevati, inflazione persistente e redditi reali sotto pressione, il Fondo di Garanzia per i Mutui Prima Casa (Fondo Consap) si conferma uno degli strumenti chiave di politica economica a sostegno delle famiglie e del sistema del credito.

Un ruolo anticiclico nel mercato dei mutui

Il Fondo, istituito presso il Ministero dell’Economia e delle Finanze e gestito da Consap, fornisce una garanzia pubblica sul capitale del mutuo concesso dalle banche per l’acquisto della prima abitazione. In termini economici, lo Stato si fa carico di una parte del rischio di insolvenza, rendendo l’operazione più sostenibile per gli istituti di credito.

Secondo i dati più recenti, circa un mutuo prima casa su cinque è oggi assistito dalla garanzia Consap. Una quota significativa, che evidenzia come il Fondo non sia più uno strumento marginale, ma un pilastro strutturale del mercato del credito immobiliare.

Effetti su famiglie e banche

Dal lato della domanda, la garanzia consente l’accesso al mutuo anche a soggetti con minore capacità di anticipo, contratti di lavoro non standard o profili di rischio che, in assenza del Fondo, verrebbero esclusi. Per alcune categorie prioritarie — giovani under 36, famiglie numerose, nuclei monogenitoriali — la copertura può arrivare fino al 90% del capitale finanziato.

Dal lato dell’offerta, la garanzia statale riduce l’assorbimento di capitale e il rischio di credito per le banche, incentivando l’erogazione anche in fasi di incertezza macroeconomica. Il risultato è un effetto stabilizzatore sul mercato dei mutui, che mitiga la volatilità tipica dei cicli.